Quali Sono le Differenze Tra Factoring Pro Solvendo e Pro Soluto

✅ Il factoring pro solvendo trasferisce i crediti senza rischio, mentre il pro soluto libera l’impresa dal rischio d’insolvenza del debitore.

Il factoring pro solvendo e il factoring pro soluto rappresentano due modalità di gestione dei crediti commerciali attraverso cui un’impresa cede i propri crediti a una società factoring, con diverse implicazioni in termini di rischio e responsabilità.

Nel factoring pro solvendo, il rischio di insolvenza del debitore rimane in capo al cedente: se il debitore non paga, il cedente deve restituire quanto anticipato dalla società factoring o sostituire il credito. Invece, nel factoring pro soluto, il rischio viene completamente trasferito alla società factoring, che si assume la responsabilità di eventuali insolvenze del debitore, liberando così il cedente da questa preoccupazione. Questi due tipi di factoring differiscono anche per costi, condizioni contrattuali e impatti sul bilancio aziendale.

Di seguito, analizzeremo in dettaglio le caratteristiche principali di entrambi i modelli di factoring, i vantaggi e gli svantaggi associati, nonché le implicazioni pratiche per le aziende che intendono utilizzare queste soluzioni finanziarie per ottimizzare la gestione del capitale circolante.

1. Factoring Pro Solvendo

Nel factoring pro solvendo, la società di factoring anticipa al cedente una parte o la totalità del valore del credito ceduto, ma il cedente mantiene la responsabilità della solvibilità del debitore. Se il debitore non paga entro i termini, il cedente è tenuto a rimborsare alla società factoring quanto anticipato.

• Rischio: resta a carico del cedente.
• Anticipo: solitamente inferiore rispetto al pro soluto, per coprire eventuali insoluti.
• Costi: più contenuti rispetto al factoring pro soluto in quanto il factoring non assume il rischio di credito.

Quando conviene il pro solvendo?

Questa formula è indicata per aziende che vogliono un supporto nel recupero dei crediti ma che sono in grado di gestire internamente il rischio di insolvenza o che hanno rapporti consolidati con clienti affidabili.

2. Factoring Pro Soluto

Nel factoring pro soluto, la società di factoring acquista i crediti e si assume completamente il rischio di mancato pagamento da parte del debitore. Il cedente, quindi, ottiene l’incasso anticipato senza ulteriori obblighi verso il factoring, anche in caso di insolvenza del debitore.

• Rischio: trasferito integralmente alla società di factoring.
• Anticipo: generalmente più elevato, vicino al 100% del valore nominale del credito.
• Costi: più elevati in quanto il factoring assume il rischio di insolvenza.

Quando conviene il pro soluto?

È particolarmente utile per aziende che desiderano proteggeresi dall’insolvenza dei clienti e migliorare immediatamente la liquidità, abbandonando il rischio commerciale.

Riepilogo delle differenze principali

Caratteristiche Distintive dell’Operatività nei Due Tipi di Factoring

Il factoring rappresenta uno strumento finanziario molto versatile che consente alle imprese di migliorare la propria liquidità attraverso la cessione dei crediti commerciali. Tuttavia, è fondamentale comprendere le differenze operative tra factoring pro solvendo e factoring pro soluto, poiché queste determinano rischi, vantaggi e modalità di gestione differenti.

Factoring Pro Solvendo: un impegno condizionato

Nel factoring pro solvendo, l’azienda cedente cede i crediti al factor, ma mantiene una responsabilità residuale nel caso in cui il debitore non paghi. Ciò significa che il factor anticipa l’importo dei crediti, ma la garanzia del pagamento dipende ancora dal soggetto debitore.

Questa forma è indicata principalmente quando il rischio di insolvenza del debitore è basso o moderato. Inoltre, il factor svolge un’attività di gestione e recupero crediti, ma la responsabilità del mancato incasso resta prevalentemente in capo al cedente.

Vantaggi del Pro Solvendo

• Costi inferiori: le commissioni sono generalmente più basse rispetto al pro soluto, dato che il rischio è parzialmente a carico dell’impresa cedente.
• Mantenimento del controllo: l’azienda può continuare a monitorare e gestire i crediti ceduti.

Svantaggi da considerare

• Rischio di pagamento: l’azienda potrebbe dover riacquistare i crediti insoluti.
• Impatto sulla liquidità: poiché l’incasso non è garantito, la disponibilità immediata di cassa può essere parziale o ritardata.

Factoring Pro Soluto: la cessione senza rischi

Il factoring pro soluto prevede una cessione definitiva e senza rischio di recupero per il cedente. Il factor assume la responsabilità totale dei crediti ceduti e garantisce l’incasso, anche se il debitore dovesse risultare insolvente. Questa modalità è particolarmente apprezzata da imprese che desiderano trasferire completamente il rischio di credito e migliorare significativamente la liquidità.

Vantaggi tipici del Pro Soluto

• Rischio di credito azzerato: il factor si fa carico dell’eventuale insolvenza del debitore.
• Liquidità immediata e certa: anticipo totale dei crediti ceduti, indipendentemente dai tempi di pagamento dei clienti.
• Migliore gestione del bilancio: i crediti cancellati riducono l’indebitamento aziendale mostrando una situazione finanziaria più solida.

Possibili svantaggi

• Costi più elevati: le commissioni e gli interessi sono maggiori a causa della copertura del rischio da parte del factor.
• Minor controllo sulla gestione crediti: la fase di recupero è interamente gestita dal factor.

Tabella comparativa tra Factoring Pro Solvendo e Pro Soluto

Consigli pratici per la scelta tra Pro Solvendo e Pro Soluto

1. Valutare l’affidabilità dei clienti: se i debitori sono affidabili, il pro solvendo può essere la scelta più economica.
2. Considerare le esigenze di liquidità immediata: per necessità di cassa certe e rapide, il pro soluto conviene di più.
3. Analizzare il costo opportunità: il costo maggiore del factoring pro soluto può essere compensato dal miglioramento del rating creditizio aziendale.
4. Esaminare la struttura interna: se l’azienda ha risorse limitate per la gestione crediti, delegarla completamente al factor è vantaggioso.

In sintesi, la comprensione delle differenze operative tra factoring pro solvendo e pro soluto è fondamentale per scegliere la soluzione più adatta al proprio business e per ottimizzare la gestione del capitale circolante.

Domande frequenti

Cos’è il factoring pro solvendo?

Il factoring pro solvendo è un’operazione in cui il cedente rimane responsabile nel caso in cui il debitore non paghi.

In cosa si differenzia il factoring pro soluto dal pro solvendo?

Nel factoring pro soluto il rischio di insolvenza è completamente trasferito al factor, mentre nel pro solvendo rimane a carico del cedente.

Quali vantaggi offre il factoring pro soluto?

Consente maggiore sicurezza finanziaria e miglior gestione del rischio di credito per l’azienda cedente.

Quando è preferibile usare il factoring pro solvendo?

È indicato quando il cedente vuole mantenere una certa responsabilità e controllo sul recupero crediti.

Quali sono i costi associati al factoring?

I costi variano a seconda del tipo di factoring e del rischio, includendo commissioni di anticipo e di gestione.

Ti è stata utile questa spiegazione? Lascia un commento qui sotto e continua a scoprire altri articoli interessanti sul nostro sito!